<p>研究表明，10% 的用戶處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。</p> <p><br />根據(jù)悉尼大學(xué)商學(xué)院的一項(xiàng)史無(wú)前例的研究，擁有多個(gè)先買(mǎi)后付 (BNPL) 賬戶的人更有可能成為脆弱的高風(fēng)險(xiǎn)借款人。</p> <p>&nbsp;</p> <p><img src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1672494450365/1672494450365.jpg" width="250" height="300" /><br />安德魯格蘭特博士</p> <p><br />Afterpay、Zip 和 Klarna 等流行的 BNPL 服務(wù)目前不受澳大利亞信貸產(chǎn)品監(jiān)管的約束，例如強(qiáng)制性信用檢查或報(bào)告錯(cuò)過(guò)的付款&mdash;&mdash;研究人員認(rèn)為需要改變這一點(diǎn)。</p> <p><br />研究人員使用來(lái)自澳大利亞一家主要金融機(jī)構(gòu)的 819,415 名 BNPL 消費(fèi)者的 2021 年交易數(shù)據(jù)，試圖了解大約四分之一使用這些產(chǎn)品的澳大利亞成年人的消費(fèi)習(xí)慣。</p> <p><br />他們發(fā)現(xiàn)用戶的平均年齡為 33 歲，63% 是女性，他們的消費(fèi)是男性的 2.35 倍，大約 40% 的 BNPL 用戶擁有多個(gè)賬戶。&nbsp;</p> <p><br />擁有多個(gè)賬戶者：</p> <p><br />更有可能來(lái)自社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位較低的地區(qū)，更有可能獲得政府福利，擁有較高的信用卡使用率，以及使用更多的個(gè)人貸款。</p> <p>&nbsp;</p> <p><img src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1672494515717/1672494515717.jpg" width="808" height="538" /></p> <p><br />根據(jù)這項(xiàng)研究，40% 的&ldquo;先買(mǎi)后付&rdquo;消費(fèi)者使用多種服務(wù)。</p> <p><br />因此，多個(gè) BNPL 用戶可能代表金融機(jī)構(gòu)面臨更高的信用風(fēng)險(xiǎn)，并且更有可能承受財(cái)務(wù)壓力。</p> <p><br />布列塔尼就是這種情況，她遭受了前合伙人的經(jīng)濟(jì)虐待，并通過(guò)十幾個(gè) BNPL 服務(wù)累積了超過(guò) 9,000 美元的債務(wù)。</p> <p><br />&ldquo;我的信用評(píng)級(jí)很差，但我仍然獲得了所有供應(yīng)商的批準(zhǔn)。我錯(cuò)過(guò)了很多付款，從未收到任何幫助，只有費(fèi)用。&rdquo;布列塔尼說(shuō)。</p> <p><br />值得慶幸的是，布列塔尼在聯(lián)系家庭暴力支持服務(wù)機(jī)構(gòu)后能夠免除她的債務(wù)&mdash;&mdash;但她的經(jīng)歷是需要加強(qiáng)監(jiān)管的一個(gè)例子，根據(jù)研究合著者、悉尼大學(xué)商學(xué)院高級(jí)金融講師安德魯格蘭特博士的說(shuō)法。</p> <p><br />從本質(zhì)上講，我們擁有信貸市場(chǎng)的整個(gè)部分，其他銀行和貸方是看不到的，這是有問(wèn)題的。&mdash;&mdash;安德魯格蘭特博士</p> <p><br />&ldquo;因此，處于財(cái)務(wù)壓力下的人往往會(huì)做的是達(dá)到他們的信用額度，然后他們注冊(cè)一個(gè)&ldquo;先買(mǎi)后付&rdquo;產(chǎn)品以獲得更多資金。他們已經(jīng)處于財(cái)務(wù)壓力之下，然后他們獲得更多信貸。&rdquo;格蘭特博士說(shuō)。</p> <p><br /><span class="h1">降低風(fēng)險(xiǎn)需要監(jiān)管</span></p> <p><br />雖然大多數(shù) BNPL 服務(wù)報(bào)告的拖欠付款率都很低，但格蘭特博士表示，這個(gè)價(jià)值數(shù)十億美元的行業(yè)并不存在于真空中。</p> <p><br />&ldquo;我之前的研究發(fā)現(xiàn)人們有一個(gè)支付等級(jí)，所以當(dāng)他們遇到財(cái)務(wù)壓力時(shí)，他們更有可能在信用卡或個(gè)人貸款上違約，然后才使用&ldquo;先買(mǎi)后付&rdquo;服務(wù)，以保持信貸額度開(kāi)放。&rdquo;他解釋道。</p> <p><br />&ldquo;但到目前為止，這些服務(wù)只存在于澳大利亞的低利率環(huán)境中。現(xiàn)在利率上升，通貨膨脹加劇，我們可以預(yù)期在未來(lái)的一年里會(huì)有更多人遇到財(cái)務(wù)困難。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p><img src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1672494561807/1672494561807.jpg" width="808" height="538" /></p> <p><br />圖片：Adobe Stock</p> <p><br />研究合著者、全球支付管理顧問(wèn)兼悉尼大學(xué)商學(xué)院名譽(yù)副教授約翰沃特金斯表示，全球面臨的主要挑戰(zhàn)是找到平衡的監(jiān)管來(lái)保護(hù)弱勢(shì)群體并維持大多數(shù) BNPL 消費(fèi)者安全享受的服務(wù)。</p> <p><br />&ldquo;我們的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)最近信用卡刷爆時(shí)，消費(fèi)者持有多個(gè) BNPL 賬戶的可能性是其 2.1 倍，這是財(cái)務(wù)壓力的跡象。提高 BNPL 信貸的透明度將為消費(fèi)者和貸方創(chuàng)造更好的結(jié)果，但如今缺乏監(jiān)管阻礙了這種急需的透明度。&rdquo;&nbsp;</p> <p>&nbsp;</p> <p>澳大利亞政府&nbsp;目前正在尋求&nbsp;有關(guān) BNPL 安排的未來(lái)監(jiān)管框架的反饋，提出了三種選擇，從加強(qiáng)行業(yè)代碼和負(fù)擔(dān)能力檢查到根據(jù) 2009 年《國(guó)家消費(fèi)者信用保護(hù)法》進(jìn)行全面監(jiān)管。</p> <p><br />研究合著者、悉尼大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)顧問(wèn)兼名譽(yù)副教授大衛(wèi)&middot;格拉夫頓 (David Grafton) 表示，BNPL 應(yīng)受到與任何信貸產(chǎn)品相同的監(jiān)管。</p> <p><br />&ldquo;大多數(shù)人都很好地使用先買(mǎi)后付。我們的研究發(fā)現(xiàn)，77% 的人在未來(lái) 12 個(gè)月內(nèi)錯(cuò)過(guò)三筆或更多付款的風(fēng)險(xiǎn)非常低。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，客戶體驗(yàn)很棒，所以我們不想把嬰兒和洗澡水一起倒掉。&rdquo;Grafton 說(shuō)。</p> <p><br />但有很大一部分人，尤其是那些擁有多個(gè)賬戶的人，陷入了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困難。&mdash;&mdash;榮譽(yù)助理大衛(wèi)&middot;格拉夫頓</p> <p><br />&ldquo;超過(guò) 10% 的用戶處于高風(fēng)險(xiǎn)中，并且可以獲得不受監(jiān)管的信貸，這只會(huì)讓他們的處境變得更糟。&rdquo;</p> <p><br />&ldquo;為了貸款人和消費(fèi)者的利益，先買(mǎi)后付需要與市場(chǎng)上任何其他信貸產(chǎn)品一樣受到監(jiān)管。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <blockquote> <p>注：本文由院校官方新聞直譯，僅供參考，不代表指南者留學(xué)態(tài)度觀點(diǎn)。</p> </blockquote>